日韩之争愈演愈烈，中国半导体产业不能置身事外，或迎来机遇

从上个月开始，日本、韩国之间突然发生贸易摩擦，并且持续至今。日本自7月4日起对韩国加强管制氟聚酰亚胺、光刻胶和氟化氢3项关键电子材料出口，日前两国又互将对方从贸易优惠的白名单中剔除。

1，韩国半导体产业对日本原材料供应依存度高

权威机构认为，日本将韩国从白名单中剔除，对韩国企业及相关产业确实会带来负面影响，但只要日本针对韩国的出口程序复杂化没有上升到完全禁止出口，预计韩国仍可承受大部分影响。另外，日本对韩国实行出口限制措施，也会促使韩国加快研发原材料以实现自给自足。

另有业内人士主要站在韩国的角度做了分析，依据日本、韩国之间的贸易结构，尽管韩国宣布将日本剔除白名单，但效果恐怕甚微。韩国近50年外贸出口数据显示，日本曾是韩国最重要的贸易伙伴之一，1965年，韩国对美国、日本两国的贸易占到韩国对外贸易的73％。随着韩国产品在国际市场更广拓展，进入21世纪后，中国成为韩国最重要的贸易伙伴和投资市场。根据日本方面数据，目前日本仅占韩国对外出口总额的5％左右，中国则占到26％左右。

长期以来，韩国半导体产业所需设备、材料高度依赖于日本厂商的供应。据日经新闻提供的数据，硅晶圆、光罩、光刻胶、光刻胶涂布装置、光罩基底、氟聚酰亚胺、氟化氢、乾式蚀刻装置、磷酸、环氧树脂等半导体生产用品，韩国对日本的依存度依次为52.7%、74.6%、92.3%、98.7%、65.5%、94.6%、44.6%、38.0%、95.9%、87.4%。韩国经济研究院预测，单单计算氟聚酰亚胺、光刻胶和氟化对韩国产生的影响，假设来自日本企业的供应下降30%，那么韩国GDP将会下降2.2％，大约350亿美元。

很明显，日本对韩国实施出口管制，导致韩国半导体产业面临困境。8月5日，韩国宣布，计划在未来5年内投资7.8万亿韩元（约65亿美元）用于研发材料、零部件和设备，从而减少对日本进口产品的依赖。消息称，韩国计划对100种用于芯片、显示器、电池、汽车的关键部件、材料、设备上提升自给自足的能力，目标是在未来5年内可以稳定供应。韩国还提出了一系列措施，包括为海外收购提供超过2.5万亿韩元（约合20.75亿美元）的融资支持措施。

此外，韩国评估容易受日本剔除白名单影响的1100项工业原料，以及韩国六大主要产业——芯片、显示器、汽车、电子、枳械和化学所需的重要原料，选出百大核心战略商品，并计划在1年内巩固百大核心战略商品当中20项供应来源，包括向中国、美国供应商购买。

2，以三星电子、SK海力士为代表的韩国厂商正在努力开展自救

虽然韩国已经出台了自救计划，但对本国厂商来说仍是远水解不了近渴。上个月日本对韩国实行出口管制后，三星、SK海力士掌门人先后到往日本以寻求解决方案。近日韩国媒体传出消息，从日本对韩国实行原材料管制出口之后一个月里，三星、SK海力士均未能从日本进口到高纯度氟化氢及光刻胶等材料。市场预计，三星电子、海力士原料库存仅能维持2.5个月，目前只剩下1.5个月库存。日本对韩国实行原料管制出口措施所产生的影响，预计将在第3季末开始发酵。

据称，由于日本对韩国出口审查已实施一个月，韩国业界推测，海力士剩下的氟化氢和光刻胶库存只剩1.5个月。三星电子库存状况也与海力士大致相同，虽然三星副会长李在熔于7月中旬专门访日，当时还传出已取得相关原料的供应渠道。不过，如今库存仍不足，则表明当时并未顺利解决原料供应问题。

尽管如此艰难，韩国半导体制造厂商仍在寻求从其他国家取得相关原材料。寻找另外的供应商不仅要一些时间，即便找到合适的外部供应商，半导体厂商还要测试这些原料，并花时间转换生产线。显然，日本对韩国实施出口管制，对整个半导体行业产生的影响相当大。

韩国半导体面板技术学会长朴在勤指出，三星电子、SK海力士正在进行高纯度氢氟酸与EUV用光刻胶量产测试，预计8月底可完成。最乐观的预期是，到2020年2月，韩厂将可不再采用日本厂商供应的产品。此外，业界有消息称，三星和SK海力士同时也在建设所需的氢氟酸生产设施，预计9月左右完工。

朴在勤表示，韩国厂商目前从中国进口无水氢氟酸或低纯度氢氟酸，再自行精炼，以此方式确保氢氟酸液体，而氢氟酸气体（蚀刻气体）也通过类似方式确保库存。同时，业者也通过调整生产方式减少氢氟酸用量。

至于EUV用光刻胶，朴在勤称，三星只有7nm晶圆代工或处理器生产时才会用到，而SK海力士仍在研究阶段，因此两大厂产在线用量不大。据了解，两大厂还都有数个月库存。另业界有称，三星已通过与比利时的业者合作确保了6到10个月库存。不得不说的是，氢氟酸和EUV用光刻胶技术难度高，韩国若要达到完全自给自足，仍要持续研发测试不少于1年时间。

如此之多的不确定性在短期内很可能无法消除，所以业者自然为未来感到忧心。韩国媒体称，韩国科技业者通常在7月进行下半年度的事业计划调整，2019年却因外在大环境有过多的不确定性，导致三星、LG、SK海力士等业者迟迟无法进行规划。

3，对中国半导体产业的警示以及可能的机遇

日本、韩国之间的贸易争端愈演愈烈，致使全球半导体产业卷入其中，中国半导体产业同样不能置身事外。事实上，中国、日本与韩国之间存在着产业链分工协作的关系一一日本生产半导体材料、OLED面板材料并出口给韩国，韩国生产半导体、OLED面板并卖给中国，中国再把半导体和OLED面板用于制造手机、电视等成品并销往全世界。

韩国产业通商资源部公布的数据显示，2018年，韩国半导体出口额1281.5亿美元，其中对中国出口额便高达857.8亿美元。想象一下，如果中国企业从韩国进口半导体、OLED产品变得不相当稳定，在很大程度上会对电子产品生产商带来负面影响。日本、韩国之间贸易之争会给供应链带来负面影响，但换个角度想，日本、韩国之间相对稳定的产业链关系从此改变，对中国半导体产业来说既是警示，又可能是发展机遇。

就比如说，韩国近期计划在1年内完成20个关键项目的进口来源多元化，并扩大本土化生产。对日本限制出口的半导体原材料，韩国正加紧从中国、美国、欧盟等市场寻找替代供应商。此前还有消息称，三星、SK海力士已着手对非日本厂商所产的氟化氢进行性能试验，供应商很可能是中国企业。